Podczas bitwy o Nanking w wojnie chińsko-japońskiej amerykańska armata Panay jest atakowany i zatopiony przez japońskie samoloty bojowe na wodach chińskich. Amerykański statek, neutralny w konflikcie chińsko-japońskim, eskortował amerykańskich ewakuowanych i trzy barki Standard Oil od Nanking, rozdartej wojną chińskiej stolicy nad Jangcy. Po Panay został zatopiony, japońskie myśliwce z karabinami maszynowymi szalupy ratunkowe i ocalali stłoczeni na brzegu Jangcy. Dwóch marynarzy amerykańskich i pasażer cywilny zginęło, a 11 ciężko rannych członków personelu, co spowodowało poważny kryzys w stosunkach amerykańsko-japońskich.

Chociaż PanayPozycja została zgłoszona Japończykom zgodnie z wymaganiami, neutralny statek był wyraźnie oznaczony, a dzień był słoneczny i pogodny, Japończycy utrzymywali, że atak był niezamierzony, i zgodzili się zapłacić 2 miliony dolarów w ramach odszkodowań. Dwa neutralne brytyjskie okręty zostały również zaatakowane przez Japończyków w ostatnich dniach bitwy o Nanking.