W ramach ofensywy Tet żołnierze Viet Congu atakują ambasadę USA w Sajgonie. 19-osobowy oddział samobójców przejął ambasadę USA i trzymał ją przez sześć godzin, dopóki siły szturmowe amerykańskich spadochroniarzy nie wylądowały helikopterem na dachu budynku i nie rozgromiły ich.
Ofensywa rozpoczęła się 30 stycznia, kiedy siły komunistyczne zaatakowały Sajgon, Hue, pięć z sześciu autonomicznych miast, 36 z 44 stolic prowincji i 64 z 245 stolic okręgów. Czas i rozmiar ataków zaskoczyły siły południowo-wietnamskie i amerykańskie, ale ostatecznie siły alianckie odwróciły falę. Pod względem wojskowym ofensywa Tet była katastrofą dla komunistów. Do końca marca 1968 r. Nie osiągnęli żadnego ze swoich celów, stracili 32 000 żołnierzy i schwytali 5800 żołnierzy. Siły USA poniosły śmierć 3895; Straty w Wietnamie Południowym wyniosły 4 954; sojusznicy spoza USA stracili 214. Zginęło ponad 14 300 cywilów z Wietnamu Południowego.
Podczas gdy ofensywa była miażdżącą porażką militarną Wietnamu i Północnego Wietnamu, wczesne doniesienia o miażdżącym zwycięstwie komunizmu pozostały w dużej mierze nieskorygowane w mediach, co doprowadziło do wielkiego psychologicznego zwycięstwa komunistów. Ciężkie straty poniesione przez Amerykanów podczas ofensywy w połączeniu z rozczarowaniem z powodu wcześniej zbyt optymistycznych raportów o postępach w wojnie przyspieszyły rosnące rozczarowanie prowadzeniem wojny przez Prezydenta Johnsona. Johnson, sfrustrowany niezdolnością do rozwiązania w Wietnamie, ogłosił 31 marca 1968 r., Że nie będzie szukał ani nie zaakceptował nominacji swojej partii do ponownego wyboru.